ПоделитьсяПетербургский инвестор и юрист Григорий Бычков выиграл спор с инвестиционной компанией «Ай Ти Инвест», которая отказалась выплачивать причитающиеся ему деньги по облигациям. Как рассказал «Фонтанке» 8 апреля истец, это первая в России победа по принятому в июле 2022 года федеральному закону, защищающему права российских инвесторов, которые приобретали ценные бумаги отечественных компаний через иностранных брокеров и из-за санкций лишились возможности ими распоряжаться. По букве закона, такие инвесторы, доказав свои права на бумаги, могут получить их прямо у российского депозитария, минуя посредников, однако не все контрагенты идут навстречу.
Григорий Бычков в январе 2022 года приобрел в ходе торгов на Московской бирже облигации «Роснано». «Рассуждал так: «Роснано» — компания, на 100% принадлежащая Росимуществу, так что обанкротиться ей не дадут и по облигациям расплатятся», — вспоминает он. Брокером выступила зарегистрированная на Кипре инвестиционная компания EXT Ltd.
После событий 24 февраля 2022 года и антироссийских санкций инвестор, как и многие другие его коллеги по несчастью, потерял возможность распоряжаться приобретенными на Мосбирже активами, права на которые были учтены западными депозитариями. Именно в защиту таких инвесторов — российских предпринимателей, инвестировавших в российские бумаги через иностранных посредников, — 14 июля 2022 года был принят Федеральный закон № 319. Он, в частности, говорит о том, что российский инвестор, который приобретал ценные бумаги российских компаний с помощью иностранного брокера, может получить эти бумаги у российского депозитария.
В случае юриста цепочка депозитарного хранения облигаций выглядела так: EXT Ltd (Кипр) — XNT Ltd (Мальта) — ITI Trade Ltd (о. Гернси) — АО «Инвестиционная компания «Ай Ти Инвест»» (Россия) — НКО АО «Национальный расчетный депозитарий» (Россия). При этом уже после введения санкций «Роснано» погасило выпуски долговых бумаг. Деньги инвестор не получил.
«Когда этот закон был принят, я сразу обратился к своему брокеру, EXT Ltd, с которым у меня сохранились хорошие отношения, и получил все выписки по своему счету. С этими выписками обратился в «Ай Ти Инвест», который был первым российским депозитарием в цепочке хранения моих облигаций, с заявлением о принудительном переводе на меня учета прав на приобретенные мной ценные бумаги и выплате доходов, полученных по ним», — рассказывает Бычков.
Однако переводить учет прав на ценные бумаги «Ай Ти Инвест» отказалась, поскольку зарегистрированная на острове Гернси компания ITI Trade Ltd заявила, что считает эти активы своими. Также депозитарий заявил, что выплатить деньги, полученные им в виде купонов и погашения долговых бумаг, невозможно, якобы потому, что это не предусмотрено ФЗ № 319.
В конце января 2023 года Григорий Бычков обратился в Арбитражный суд Москвы. Он потребовал от российской «Ай Ти Инвест» выплатить ему доходы, полученные в период с 1 марта 2022-го по 14 декабря 2023 года включительно по 547 биржевым облигациям «Роснано» 2019 года выпуска и 618 облигациям того же эмитента 2020 года выпуска на общую сумму 1,27 млн рублей, а также проценты за неправомерное пользование этими деньгами.
В суде инвестор подтвердил, что у него в EXT Ltd есть инвестиционный счет, на котором, по данным на 24 февраля 2022 года, были учтены спорные облигации. «Ай Ти Инвест» по этим облигациям выступало расчетным депозитарием, то есть оказывало услуги по учету и переходу прав на них, проводило расчеты по сделкам на торгах. ITI Trade Ltd при этом выступала уполномоченным держателем бумаг, она имела счет иностранного уполномоченного держателя депо в «Ай Ти Инвест», на котором и оказались спорные бумаги к концу февраля прошлого года.
Суд установил, что иностранный уполномоченный держатель, не являясь собственником бумаг, только осуществляет действия с ними в интересах других лиц. В российской системе права подобная конструкция относится к институту доверительного управления, а следовательно, правопритязания ITI Trade Ltd на спорные облигации не основаны на нормах российского законодательства. Суд согласился с позицией истца, что «Ай Ти Инвест» не могла не знать этого, обладая статусом профессионального участника рынка ценных бумаг.
«Счет, который у ITI Trade открыт в «Ай Ти Инвесте», называется счетом иностранного уполномоченного держателя. На этом счете не может быть ценных бумаг, принадлежащих ITI Trade, в силу закона. Есть различные счета депо, на которых учитываются ценные бумаги. Если ты открываешь счет, на котором ты учитываешь свои ценные бумаги, он называется счет депо владельца ценных бумаг. У них была иная категория счета», — объясняет юрист.
Поскольку облигации к моменту разбирательства были уже погашены, взыскивать их уже не было никакого смысла, но, как следовало из данных «Национального расчётного депозитария», «Ай Ти Инвест» получила от «Роснано» все купонные выплаты по долговым бумагам, а в декабре 2023 года и полное погашение облигационных обязательств. В итоге в конце марта 2024 года суд признал действия инвесткомпании неправомерными и обязал выплатить инвестору полученные по бумагам доходы с процентами за необоснованное удержание.
В разговоре с «Фонтанкой» Бычков обращает внимание на пикантный момент: зарегистрированная на одном из Нормандских островов ITI Trade Ltd находится под внешним управлением. Как писал Bloomberg в феврале 2024 года, брокерская компания, на которую приходилось более двух третей всех операций на Гернси, закрылась под давлением местного регулятора, который видел риски в ее связи с подсанкционным «Совкомбанком». Не исключено, что причина, почему ITI Trade заявляет права на бумаги российских лиц, кроется в процессе ликвидации, который курируется регулирующим органом Гернси, а он входит в коронные владения Великобритании и тесно связан с этой страной.
При этом в «Ай Ти Инвест» утверждают, что с 2022 года компания не входит в международную группу ITI – она разделилась на несколько частей, у компаний разный состав акционеров. В 2023 году ФАС одобрила сделку по приобретении 100% голосующих акций АО «ИК» «Ай ти инвест». «Таким образом IT Invest вышла из состава ITI Capital и сменила собственников», – сообщили «Фонтанке» в компании.
«В решение суда не вошло, но я им ответил: «Уважаемые господа, вы нечестно играете. Вот так произошло, что мир разделился: с одной стороны мы, а с другой стороны — они. Но вы-то пытаетесь оставить эти ценные бумаги во владении британской компании, а российскому резиденту их не отдавать. И как же мы ваше поведение таким образом можем назвать?» Мягко говоря, непатриотичным», — заключает Бычков.
По его словам, он не единственный, кто столкнулся с сопротивлением со стороны «Ай Ти Инвест». Юрист сейчас представляет интересы другого инвестора в споре с компанией в московском арбитраже. Там речь также идет о зачислении на счет депо ценных бумаг (в этот раз акций) и взыскании неосновательного обогащения.
Компания «Ай Ти Инвест» высказала свою точку зрения.
«До вынесения решения суда у Ай Ти Инвест не было законных оснований для осуществления принудительного перевода учета прав на ценные бумаги и передачи денежных средств кому-либо. Этот факт установлен судом. Действуя добросовестно и защищая интересы российских инвесторов, мы обязаны осуществлять все необходимые действия для соблюдения закона и предотвращения мошеннических действий (в том числе — со стороны иностранных организаций недружественных стран).
В 2022 году, когда истец обратился с заявлением о принудительном переводе учета прав на ценные бумаги российских эмитентов, его заявление не могло было быть удовлетворенно в связи с тем, что не соответствовало требованиям закона на момент его подачи. Он не являлся клиентом Ай Ти Инвест. Облигации могли быть приобретены за периметром РФ (и не в ходе биржевых торгов), то есть не были куплены в ходе торгов на Мосбирже. Ай Ти Инвест не проводило расчеты по сделкам на торгах и не выступало расчетным депозитарием. Мы могли быть одним из депозитариев в цепочке владения бумагами — данной информацией компания не обладает, и она до сих пор не подтверждена.
В 2023 году мы получили заявление, которое уже удовлетворяло новой редакции закона, в соответствии с которым запросили информацию у ITI Trade Ltd (иностранной организации, которой был открыт счет депо иностранного уполномоченного держателя). В ответ на запрос внешние управляющие ITI Trade Ltd (направили обоснованные возражения на информацию, полученную от заявителя.
В соответствии с новой редакцией закона (319-ФЗ) депозитарий был вправе осуществить принудительный перевод учета прав на ценные бумаги российских эмитентов только при условии отсутствия поступивших обоснованных возражений иностранной организации (ITI Trade). В связи с получением возражений перевод не был осуществлен.
Затем истец обратился в суд, основываясь на законе (319-ФЗ) с требованиями: по зачислению ценных бумаг на свой счет и признании права собственности на них, а в последствии в признании права собственности на ценные бумаги со статусом «погашено».
В ходе рассмотрения дела по существу требования истца были уточнены с учетом того, что ценные бумаги были погашены. Правовых обоснований, по которым Бычков Григорий в итоге заявил требования по взысканию выплат по ценным бумагам, в судебном заседании истцом не приводились. При этом осуществить принудительный перевод учета прав на ценные бумаги и передать полученные по ним выплаты компания могла только на основании вступившего в законную силу судебного акта.
Решение суда еще не вступило в силу.
Все средства клиентов находятся на специальных брокерских счетах: какие-либо доходы компания по ним не получает».
Евгения Горбунова, «Фонтанка.ру»
