Есть только путь: кто из российских банков вырос, кто потерял и что их ждёт в 2025 году

Банк России в своем новом обзоре подвел итоги работы банковского сектора в 2024 году. Привыкшие к рекордам российские банки заработали 3,8 трлн рублей чистой прибыли, что на 15% больше, чем в прошлом, 2023 году.

Несмотря на вызовы, включая санкции и высокую инфляцию, многие игроки банковского сектора показали уверенный рост финансовых результатов. Одни зафиксировали рекордную прибыль, другие — сократили показатели, но почти все пересмотрели стратегии, сделав ставку на технологии, цифровизацию и работу с клиентами.

При этом за 2024 год с рынка ушли 12 кредитных организаций. Половина из них присоединились к другим участникам, другая половина — лишились лицензии. Среди них были «Киви банк» и «Гарант-Инвест». За то же время регулятор выдал 4 новых лицензии.

В 2025 году результаты банков прогнозируются на более скромном уровне, а крупнейших игроков ждет конкуренция с маркетплейсами и IT-компаниями, вступившими на финансовую поляну.

Российский банковский сектор второй год подряд бьет рекорд по чистой прибыли. Комментируя подобные новости, ЦБ — как это необычно — склонен занижать результат, отрезвляя аудиторию. На самом деле совокупный финансовый результат сектора со всеми убытками (в основном от отрицательной переоценки ценных бумаг) составил 3,4 триллиона. Это, впрочем, все равно на 10% выше показателя 2023 года. Всех, для кого это чересчур много, традиционно отправляют в Росстат смотреть на прибыль других секторов, особенно реального и нефтегазового.

Основной источник этих денег — проценты по кредитам, особенно по корпоративным, где активно применялись «плавающие» ставки — то есть те, что меняются вместе с ключевой ставкой ЦБ. Помогла и государственная поддержка: Минфин компенсировал банкам часть потерь по льготной ипотеке.

Комиссионные доходы (например, за переводы и обслуживание счетов) тоже выросли на 13%. Ещё один плюс — банки смогли сократить расходы на резервы. Это те деньги, которые откладываются на случай проблем с возвратом кредитов. В 2024 году часть проблемных долгов была погашена, и банкам не пришлось создавать столько резервов, как раньше.

В то же время кредитные организации стали тратить больше денег на зарплаты, маркетинг и удержание клиентов. Конкуренция за сотрудников и потребителей подтолкнула операционные расходы к росту на 24%. Также из-за высоких ставок банки начали платить больше своим вкладчикам, и это начало «съедать» часть прибыли.

Один из главных трендов 2024 года — ставка на цифровизацию. Те банки, которые активно инвестировали в IT и развивали онлайн-сервисы, добились впечатляющих результатов. Сбербанк сохранил лидерство в секторе, увеличив прибыль на 4,8%, до 1,5 трлн рублей. Банк продолжил внедрять искусственный интеллект, развивать мобильные приложения и расширять линейку цифровых услуг.

Схожую стратегию выбрал Т-Банк. Его прибыль по МСФО увеличилась сразу на 20,5% и составила 55,3 млрд рублей. В целом группа «Т-Технологии» (бывший ТКС Холдинг и TCS Group) нарастила прибыль на 39%, до 112,2 миллиарда. Рост обеспечили интеграция с Росбанком, запуск новых онлайн-продуктов, развитие эквайринга и акцент на e-commerce.

Альфа-Банк также сделал ставку на технологичность и работу с малым бизнесом. Его чистая прибыль составила почти 200 млрд рублей, что на 70% выше, чем в 2023 году.

Некоторые банки в 2024 году сумели показать мощный рывок за счёт пересмотра рисков и укрепления ключевых для себя направлений. ВТБ увеличил прибыль на 27,6%, до рекордных 551,4 млрд рублей. Основной вклад внесли корпоративные кредиты (портфель вырос на 13,7%, до 15,9 трлн рублей), особенно в сфере логистики и инфраструктуры, а также сокращение резервов. Чистые процентные доходы группы прибавили 48,4%, комиссионные доходы — 24%.

Еще один рекорд установил банк «Санкт-Петербург»: его чистая прибыль впервые достигла 50,9 млрд рублей (+7,3% к 2023 году), а чистый процентный доход тоже показал двукратные темпы роста — почти на 39%.

Газпромбанк прибавил 17,4%, достигнув 209,5 млрд рублей прибыли. Рост обеспечили стабильные доходы от работы с промышленностью и нефтегазовым сектором. Также впечатляющими цифрами может похвастаться банк ДОМ.РФ, прибыль которого выросла на 44,4%, до 42,3 млрд рублей. Он продолжил активно кредитовать строительство жилья и расширять транзакционный бизнес.

Но не все банки сумели нарастить доходы. Среди таких оказался Совкомбанк, слившийся в прошлом году с «Хоум банком». Его прибыль снизилась на 19% — до 77 млрд рублей. В банке это связали с значительными разовыми доходами, полученными в 2023 году, а также отрицательной переоценкой портфеля ценных бумаг в условиях колебаний на рынке.

При этом выручка удвоилась, а розничный кредитный портфель увеличился на 61%, до 1,3 трлн рублей. Совкомбанк специализируется на автокредитах, которые в 2024 году неуклонно росли. Настолько, что ЦБ получил право с апреля 2025 года устанавливать в сегменте макропруденциальные лимиты, чтобы улучшить качество совокупного портфеля и ограничить рост закредитованности граждан.

Также банк «Ак Барс» сократил прибыль вдвое — с 14,2 до 7,3 млрд рублей. Среди причин — рост расходов, снижение инвестиционного дохода и переоценка активов. Несмотря на это, кредитная организация строит планы на 2025 год, надеясь переломить ситуацию с помощью пересмотра стратегии и снижения издержек.

Несмотря на сворачивание деятельности, иностранные банки по-прежнему зарабатывают в России. «Дочка» австрийской группы RBI, «Райффайзенбанк» получил 873 млн евро прибыли, хотя это и на 35% меньше, чем в 2023 году. Снижение связано с сокращением бизнеса и оттоком клиентов. Тем не менее процентный доход в России у банка вырос на 15%.

Венгерский «ОТП Банк», наоборот, увеличил прибыль на 43% — до 33,1 млрд рублей, несмотря на рост расходов на резервы почти втрое. Он нарастил объёмы кредитования и клиентскую базу и укрепляет свои позиции на российском рынке.

Прогнозы на 2025 год в целом оптимистичны. ЦБ отмечает устойчивость экономики, рост внутреннего спроса и инвестиций. Однако предупреждает о внешних рисках — от колебаний цен на нефть до инфляционного давления. «Эффект Трампа» и развязанной им тарифной войны регулятор планировал оценить позднее.

Прибыль банковского сектора, скорее всего, покажет более скромный рост. По прогнозу ЦБ — речь может идти о 3-3,5 трлн рублей. К концу 2024 года стало ясно: несмотря на общую устойчивость, у банков расходы начали расти быстрее, чем доходы. Чистая процентная маржа (разница между тем, что банк зарабатывает на кредитах и платит по вкладам) сократилась с 4,7% до 4,4%. Ожидается, что в 2025 году она разместится в диапазоне 4,0–4,4%.

Процентные расходы останутся высокими — конкуренция за вклады никуда не уйдёт, а высокие ставки пока сохраняются. Кредитование при этом замедлится — настолько, что 2025 год назвали «годом кредитной аскезы». Дело тут не только в ставках, но и в ужесточении регулирования. Зато и операционные расходы могут расти медленнее: на рынке труда ожидается снижение напряжённости, то есть менее интенсивная гонка за кадрами.

Банки усиливают работу с цифровыми сервисами, расширяют линейку продуктов и усиливают клиентский сервис. Сбербанк продолжает внедрять ИИ. Вместе с ВТБ они уже зафиксировали рост прибыли в первом квартале 2025 года. Альфа-Банк делает ставку на инвестиционные решения и работу с бизнесом. Банк ДОМ.РФ фокусируется на ипотеке и господдержке, а Т-Банк после слияния с Росбанком собирается войти в топ-5 частных банков страны.

С новой силой крупнейшие игроки рынка начали развивать свои экосистемы. Их будущее «выглядит весьма перспективным», отмечает в отчете ЦБ. «Эксперты сходятся во мнении, что экосистемная модель закрепится и станет стандартом для крупных игроков. Практически все банки из топ‑20 либо уже имеют разветвленную экосистему, либо активно ее строят, и данная тенденция с большой вероятностью будет усиливаться», — оценивает регулятор.

Но не все так гладко: рентабельность этих экосистем пока уступает классическим банковским услугам, и в стресс-сценарии банки могут быстро сворачивать непрофильные направления бизнеса или продавать их себе в убыток. Чтобы ограничить эти риски, ЦБ планирует в 2025 году доработать регулирование риск-чувствительного лимита для непрофильных активов кредитных организаций.

Тем временем конкуренцию им составляют нефинансовые экосистемы, формирующиеся на основе IT-компаний, сотовых операторов, маркетплейсов. На банки последних уже приходится до 40% рынка электронных денег в стране, хотя три года назад было всего 2%.

Чистая прибыль «Озон Банка» в 2024 году выросла в 3 раза, с 4,7 до 14,1 млрд рублей, а «Вайлдберриз Банка», по данным СПАРК, — в 128 раз, со 170 млн до 21,8 млрд рублей. «Яндекс Банк» фиксирует убытки, но при этом выручка ООО «Яндекс Пэй», отвечающего за сервис рассрочки «Сплит», выросла в 2023 году с 1,4 до 4,9 млрд.

При этом, руководство крупнейших банков все еще не видит в подобных кэптивных банках маркетплейсов конкуренции.

«В Америке „Амазон“ не съел JPMorgan или „Сити Банк“. В Европе законодательство довольно жесткое, там убивают банки другим, — регулированием, Базелем, — но это другая история, а не e-commerce убивают банки европейские сегодня», — указывает глава ВТБ Андрей Костин.

Говоря о взаимодействии с банками маркетплейсов, он добавил, что речь идет не о конкуренции, а о сотрудничестве, поскольку эти банки пока не могут предоставлять широкий спектр банковских услуг. Такое пока под силу только крупным традиционным банкам, как Сбер, ВТБ и другие.

Кстати, бурный рост банковского направления бизнеса сопутствует не всем нефинансовым экосистемам. МТС банк, который в 2023 году увеличил чистую прибыль в 3,8 раза, в 2024-м сократил ее на 1% — до 12,4 млрд рублей.