Партизаны на FBS. Как Wildberries и Ozon делят новую реальность после летних катастроф

После летних атак на склады маркетплейсы подошли к осени с разными результатами. У Wildberries оборот вырос на 5,7%, но этот рост дался дорого: селлеры сокращают персонал и берут кредиты. Ozon растет быстрее — помогли 8,2 млрд рублей страховых выплат и эвакуация дорогих товаров в пункты выдачи заказов. Куда на самом деле несется рынок — в материале «Фонтанки».

К осени Wildberries стал постепенно восстанавливаться после летних злоключений: с 23 августа по 21 сентября общий оборот электронной площадки вырос на 5,7% относительно предыдущих 30 дней и составил почти 552 млрд рублей. Такими данными с «Фонтанкой» поделился основатель рекламного сервиса для селлеров MarketPapa и адвайзер аналитической платформы MPSTATS Василий Бумагин.

— Сам Wildberries отдает эти данные в платной подписке, — подчеркнул эксперт.

Впрочем, по его словам, говорить о полном восстановлении продаж было бы пока преждевременно.

По данным Международной ассоциации развития маркетплейсов и предпринимателей (МАРМП), от ударов БПЛА летом 2026 года в совокупности пострадали более 400 тыс. продавцов, было повреждено порядка 17-22% инфраструктуры Wildberries. По данным Forbes, у селлеров, чьи товары сгорели или застряли, было сокращено до 80% менеджеров — людям просто стало нечем платить зарплату. К сентябрю добровольные компенсации от Wildberries получили 97 тысяч предпринимателей.

Неменьший стресс пережил и Ozon: его логистические комплексы за два месяца подверглись атакам не менее 10 раз. Из-за этого маркетплейс в конце августа даже объявлял о полной временной приостановке приема и доставки заказов в Ростовской и Белгородской областях.

Все это ударило по логистике: сроки доставки кратно растянулись.

По словам Василия Бумагина, к пусть небольшому, но росту выручки привели два фактора:

— Во-первых, Wildberries начал восстанавливать логистику: заказы со складов продавцов (площадка взяла курс на FBS, то есть отгрузку со своих складов. — Прим. ред.) стали доставляться заметно быстрее. Во-вторых, площадка снова повысила платформенную скидку — по части товаров с 10–15% до 30–40%, что поддержало спрос, — объясняет эксперт.

Оговоримся, что убедиться в осеннем отскоке Wildberries своими собственными глазами аналитику, рассчитывающему на выгрузки с внешних сервисов, не выйдет: пока Wildberries отчитывается о росте, открытые базы данных (например, Mp Stats и «Маяк») показывают падение выручки, причем по «Маяку» — на 17% год к году и на 24% месяц к месяцу.

Причина — в методологии. В момент, когда корреспондент издания обратился к данным Mp Stats, площадка прямым текстом известила: «Обработаны данные по выкупам частично — по 08.09.26 включительно. Данные по выкупам обновляются с задержкой 10–14 дней». То есть, по сути, была видна лишь некоторая часть выручки за истекшие 30 дней. Возможно, близкая к половине. А может быть, и нет.

И здесь нужна ещё одна оговорка. Данные Wildberries закрыты от аналитических платформ давно, и внешние сервисы строят свои оценки по косвенным признакам. Какую именно часть рынка они видят — неизвестно. И можно ли эту часть вообще экстраполировать на весь Wildberries — тоже вопрос.

Теперь добавим сюда массовый исход селлеров на FBS. По данным исследования МАРМП, к концу августа продавцы перешли на FBS массово: у Wildberries доля таких продавцов выросла более чем в полтора раза — с 55,1% до 97,4%, доля работы по схеме FBO (склады площадки) упала с 94,9% до 62,8%. У Ozon доля продавцов на FBS увеличилась с 63,3% до 73,1%. Параллельно доля использования складов маркетплейса (FBO) снизилась с 91,5% до 66,6%.

Здесь легко запутаться: 97,4% и 62,8% в сумме дают больше 100%. Но противоречия нет — и вот почему. Эти доли считаются не от общего числа продавцов, а внутри каждой модели отдельно, и один и тот же селлер может работать сразу по обеим схемам: часть товара держать на складе площадки, часть — отгружать со своего, то есть с любого другого, который к Wildberries не имеет отношения. Гибридная модель сегодня скорее правило, чем исключение.

Читать эти цифры нужно так. Рост FBS у Wildberries до 97,4% означает, что почти каждый продавец площадки хотя бы часть товара отгружает со своего склада. А падение FBO до 62,8% — что примерно треть продавцов полностью отказались от складов маркетплейса. То же самое объяснение и для Ozon.

— Стоит учесть и усиленную борьбу Wildberries с парсингом остатков, — говорит Василий Бумагин.

Надо сказать, что Wildberries борется не только с парсингом: компания полностью закрыла карту складов и скрыла от продавцов информацию о том, где физически лежат их товары внутри страны. В конце августа и Ozon удалил адреса всех 56 российских складов.

В итоге теперь на внешних сервисах мы видим не выручку Wildberries, а выручку той части Wildberries, которую смогли разглядеть.

«Фонтанка» направила запросы в Wildberries и Ozon с просьбой прокомментировать ситуацию.

В Wildberries в ответ заявили: «Попытка оценки деятельности платформ и всего рынка электронной коммерции за столь короткий период является необъективной и неоправданной. Некоторые сервисы аналитики, которые зарабатывают на продаже информации, могут спекулировать данными для собственной рекламы, но при этом они не обладают и не могут обладать полной картиной, так как, например, в случае с Wildberries внутренняя информация компании недоступна внешнему контуру».

Ответ Ozon на момент публикации не поступил.

И все же не стоит отмахиваться от данных «Маяка», ведь посмотреть там есть на что. В частности — на разрыв, который невозможно объяснить сезонностью или колебаниями спроса.

Итак, за период 23.08.2026–21.09.2026 Wildberries выручил 290,7 млрд рублей, это минус 24% месяц к месяцу и минус 17% год к году. Выручка Ozon за тот же период достигла почти 856 млрд рублей, прибавив 11% месяц к месяцу и 23% к прошлогоднему сентябрю.

Примечательно, что категории, которые на Wildberries показали наибольшее падение, на Ozon показали наибольший рост.

И у этого феномена есть вполне логичное объяснение. Во-первых, свои плоды принесла «спецоперация „Премиум“», которую Ozon провернул в начале августа и о которой рассказывал «Коммерсантъ». В ночь на 2 число маркетплейс начал принудительно и бесплатно вывозить дорогую электронику и брендовые товары из уязвимых мегахабов и перемещать их прямо в ближайшие ПВЗ (где под склад заложено от 10 до 30 кв. метров). Так Ozon спас свой самый маржинальный оборот от просадки.

Во-вторых, на тонущий e-commerce наконец-то начали проливаться реальные деньги. В сентябре «Ингосстрах» завершил первую волну выплат: около 90 тысяч пострадавших селлеров Ozon получили в общей сложности 8,2 млрд рублей. Получив оборотные средства на руки, огромная армия предпринимателей смогла вернуться в игру, обеспечив Ozon ту самую прибавку в 11% за месяц.

Попытки государства и банков спасти оказавшийся под ударом e-commerce пока больше напоминают тушение пожара бензином. По данным МАРМП, только один Сбербанк к началу сентября получил более 4 тысяч заявок от продавцов Wildberries и Ozon на реструктуризацию старых кредитов (одобренный объем уже перевалил за 8 млрд рублей).

Запущенная же 11 сентября программа льготных займов от Минэкономразвития под «ключ + 3%» — это скорее новый долг для перекрытия кассового разрыва, а не компенсация за утраченное. Продавцы вынуждены брать новые кредиты, чтобы рассчитаться по старым обязательствам. В исследовании МАРМП зафиксирована тревога Торгово-промышленной палаты (ТПП): для многих селлеров, оставшихся без оборотных средств, все закончится потерей последних активов и банкротством.

В МАРМП подчеркивают: летний кризис лишь ускорил то, что должно было случиться. Глава ассоциации Алексей Молодых отмечает, что распределенная логистика и мультиплатформенность — это новая норма, а возврата к старой модели уже не будет.

Площадки спешно избавляются от уязвимых гигантских хабов. Wildberries открывает промежуточные пункты приема товаров (ППТ), которые работают как звенья при схеме FBS. Ozon пошел еще дальше и в начале сентября объявил о подключении партнерских сортировочных центров сразу в 29 городах России.

Большие надежды игроки рынка e-commerce возлагают на Федеральный закон № 289-ФЗ, который вступает в силу с 1 октября 2026 года. Селлеры ждут, что под его давлением жесткий диктат платформ наконец трансформируется в равноправное партнерство. Закон обяжет маркетплейсы уведомлять об изменении тарифов за 45 дней и жестко зафиксирует правила ответственности за утрату коробок. В этой новой, децентрализованной реальности выживет и преуспеет не тот, кто научился угадывать внезапную смену алгоритмов площадки, а тот, кто сумел отладить собственные независимые бизнес-процессы.

Впрочем, дороги назад попросту нет. 9 сентября замглавы Минпромторга Роман Чекушов прямо на ВЭФ заявил, что государство НЕ гарантирует стопроцентное восстановление разрушенных мегахабов. Чиновники открыто признали: модель гигантских складов мертва, и они вместе с маркетплейсами до конца года будут проектировать совершенно другую, мелкую и распределенную сеть.