23:43 13.12.2017
СМИ: Россия потратила на «вмешательство» в референдум по Brexit 57 рублей
Ниинистё: Причин для вступления Финляндии в НАТО нет
На улице Маршала Новикова автомобиль провалился в промоину
Сальма Хайек обвинила Харви Вайнштейна
В ДТП на Мурманском шоссе погибла молодая женщина
"Бухарестская" открыта
Кадыров пригласил Володина в Чечню
Несанкционированную свалку на Канонерском острове ликвидировали досрочно
Канада одобрила поставки оружия Украине
ФРС повысила ставку
Смольный не стал менять подрядчиков для озеленения города
Самолеты США провели многочасовые полеты у границ Ленинградской области
"Бухарестская" закрыта
Киоски и ларьки в Петербурге планируют раздавать на аукционах
«Площадь Восстания» и переход на «Маяковскую» открыты
Организация исламского сотрудничества признала Восточный Иерусалим столицей Палестины
В Петербурге увидели метеорный поток Геминиды
На проекте реконструкции Обводного канала сэкономили 400 тысяч рублей
На Поклонногорской улице собираются достроить брошенный жилой дом
Ротшильды рассказали об отказе иностранцев покупать компанию Порошенко
Город отказался подписывать контракт на проектирование Южной широтной магистрали
Переход с «Площади Восстания» на «Маяковскую» закрыт
«Площадь Ленина» открыта после проверки
В Главном штабе открылся «Музей российской гвардии»
«Площадь Ленина-1» закрыта для пассажиров
«Спасскую» открыли после проверки
«Фонтанка» за 60 секунд — 13 декабря
Жителям улицы Шотмана вернули тепло и горячую воду
«Фабрика троллей» потратила меньше доллара на рекламу перед референдумом о Brexit
«Спасская» закрыта для пассажиров
Конституционный суд заступился за детей Чернобыля, родившихся после катастрофы
Искусственный интеллект поможет российским онкологам ставить диагнозы
Навальный опубликовал «предвыборную программу» реформ
У «Галереи» подросток избил беспомощного бездомного
Зарплату сотрудников «ВИМ-Авиа» забирает налоговая
Арена «Санкт-Петербург» стала четвертой по посещаемости в Лиге Европы
В Петербурге посыпались сообщения о ДТП из-за гололедицы
Петербурженка отсудила компенсацию за разрушенную спецназом ФСБ квартиру
В ЖК «Новая Охта» нет света и воды
С «Ленэнерго» спросили за 51 траншею без ордеров
«Единая Россия» собирается исключить из партии осуждённого за разбой муниципала
Полицейский Петербурга арестован за выкуп бутлегеров
Швейцарским депутатам напомнили разницу между флиртом и домогательствами
В Петербурге наказали гаишника на BMW с номером-«невидимкой»
В Петербурге банкротят строителя Крестов-2, ЗСД и новой сцены Мариинки
Депутаты вручили награды «за безупречную службу городу» и наведение порядка в ЗакСе
Шнуров посвятил первый Telegram-пост Ольге Бузовой
Шопинг к праздникам не удался: у туристов на границе отобрали 45 кг финской икры
«Зенит» оштрафовали за фаната, обнажившего на семейном секторе интимные части тела
Глава Колпино получил 8 лет за разбой
Замдиректора Северо-Западного Ростелекома оштрафовали на 2 млн за подкуп и попытку мошенничества
Топ-6 самых бюджетных квартир в Тосненском районе Ленобласти
«Теплосеть» взяла медицинское шефство над упавшей в кипяток женщиной
Структура «Ростеха» станет оператором единой системы маркировки товаров в РФ
Роскомнадзор предложил не сужать законопроект о досудебной блокировке живодерских сайтов
Под Новгородом автобус со школьниками проткнула труба
Петербургский ЗакС утвердил возможность строительства аэроэкспресса
Греческий суд одобрил выдачу США россиянина, обвиняемого в кибермошенничестве
Канада бойкотирует этап Кубка мира по биатлону в России
Со стройки в центре Петербурга в автомобиль прилетела балка
Смольный «отрейтингует» петербургских подрядчиков
"Ладожская" открыта для пассажиров
Футболисты сборной Германии получат по 550 тысяч евро за победу на ЧМ-2018
В Петербурге уничтожили почти две тонны украинских яблок
Петербурженку третий год подряд не может найти финская полиция, она уверяет, что ни от кого не скрывается
Полиции разрешат выплачивать миллионные гонорары за доносы
Вылет рейса из Екатеринбурга в Петербург закончился экстренным торможением
Закон о штрафах для мессенджеров принят в третьем чтении
"Рыбацкое" проверили за 20 минут
Станция метро "Рыбацкое" закрыта
Финансы

Динар и крона смотрят на рубль свысока

Россия стала единственной из крупнейших по экспорту нефти стран, где после падения нефтяных цен почти на 50% подешевела нацвалюта. В остальных девальвация составила 5-10%. Конечно, у нас сыграли роль санкции и остановка «печатного станка» в США. Однако, отмечают эксперты, в основу экономики многих стран-экспортеров нефти не только на словах заложена идея избавления от нефтедолларовой зависимости, которая, в отличие от России, воплощается.
Динар и крона смотрят на рубль свысока

Россия стала единственной из крупнейших по экспорту нефти стран, где после падения нефтяных цен почти на 50% подешевела национальная валюта. В остальных девальвация составила 5-10%, если и вовсе не ноль. Конечно, у нас сыграли роль санкции и остановка «печатного станка» для долларов в США. Однако, как отмечают опрошенные «Фонтанкой» эксперты, в основу экономики многих стран – экспортеров нефти не только на словах заложена идея избавления от нефтедолларовой зависимости, которая, в отличие от России, воплощается. Поэтому доллар растет не так фатально, и цены тоже.

Стоимость нефти марки Brent, добываемой в Северном море и считающейся эталонной на мировом рынке (от нее зависят цены на все другие марки), начала падать летом 2014 года. К 21 июня она достигла наибольшего с начала года значения в $114 за баррель, после чего неуклонно падала, и ко 2 декабря ее цена составляет $72 за баррель (1-го было и меньше 70).

Одним из крупнейших экспортеров нефти в мире является Россия, которая в связи с падением цен на нефть больше не может рассчитывать на прежние доходы от экспорта. Поскольку расчеты за нефть производятся в долларах США, одним из способов борьбы с падающими экспортными доходами в целях сохранения бюджета для нашей страны могло стать дальнейшее удешевление национальной валюты, что и произошло.

Стоимость доллара в России с начала года до 21 июня, после которого начала падать цена на нефть, выросла всего с 32,6 до 34,4 рубля. В дальнейшем доллар вырос до 51,8 рубля (официальный курс ЦБ на 2 декабря). В конце июня российская нефть Urals стоила $109 за баррель, поэтому нефтяные компании с каждой проданной «бочки» выручали 3749 рублей. Если бы курс доллара не изменился, выручка при нынешней цене Urals ($68,8), составила бы 2366 рублей (на 1382 рубля меньше). Девальвация рубля до 51,8 за доллар позволяет увеличить выручку с продажи до 3563 рублей, то есть почти до летнего значения.


Для просмотра в полный размер кликните мышкой

Следует отметить, что девальвация рубля происходила не только из-за цен на нефть. Во-первых, в октябре 2014 года Федеральная резервная система США окончательно завершила программу «количественного смягчения», которая предусматривала скупку облигаций на финансовом рынке за доллары, которых по факту не существует (страна «печатала» деньги в электронном виде для безналичных расчетов). Идеолог этой программы, бывший глава ФРС Бен Бернанке, получил прозвище Бен-вертолет (Helicopter Ben), после того как заявил, что США в любой момент могут напечатать столько долларов, сколько понадобится, и будут разбрасывать их с небес с вертолета, если потребуется. Сворачивание программы сократило объемы долларовой денежной массы в мире, поэтому цена на американскую валюту стала расти.

Во-вторых, сыграли роль санкции США и Евросоюза в отношении крупнейших российских, в том числе нефтедобывающих компаний. Им запретили привлекать долгосрочные кредиты на Западе. У наших компаний накопились долги в долларах и евро, которые нужно обслуживать, — это повышает спрос на валюту в России, и соответственно, ее цену. Так что нефть была уже третьей в списке причиной девальвации рубля.

У кого самые дорогие доллары

«Фонтанка» решила посмотреть, как с лета 2014 года в крупнейших странах по экспорту нефти менялась стоимость доллара, выраженная в их национальной валюте. Все они продают нефть за доллары, так что их доходы от экспорта так же, как и в России, падали. По данным отчета нефтегазовой компании BP — Statistical Review of World Energy, по итогам 2013 года ежедневно нефтедобывающие страны продавали за границу 37,7 млн баррелей в сутки.

В частности, 17 млн баррелей экспортировали страны Среднего Востока (Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Иран, Ирак, Катар, Кувейт), 6 млн — страны бывшего СССР, включая Россию, 6 млн — страны Северной и Западной Африки (Алжир, Ливия, Нигерия и др.), 3 млн — Центральной и Южной Америки (Бразилия и др.), 2,6 млн — Канада, еще 380 тыс. составляет экспорт стран Европы (Норвегия) за его пределы (экспорт-импорт стран Европы между собой не учитывается).

Статистику официального курса доллара в странах мира ведет Международный валютный фонд ООН, расположенный в США. В статистику попадают не все страны, но большинство нефтедобывающих и большинство самых крупных экспортеров.

"Фонтанка.ру"

Для просмотра в полный размер кликните мышкой

Как видно из графика, больше всего с 1 мая по 26 ноября 2014 года по отношению к доллару обесценилась национальная валюта России (40%), а если включить в отчет МВФ свежие курсы доллара Центробанка, то рост составляет уже 50%. На 15% вырос курс доллара в Норвегии, на 12% — в Бразилии, на 9% — в Алжире, на 8% — в Иране, на 6% — в Кувейте, на 5,5% — в Мексике, на 2,5% — в Канаде. В Китае курс доллара практически не изменился. В остальных торгующих нефтью странах фиксированный курс доллара, который вообще не меняется, среди них — Венесуэла, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия, Катар.

Почему девальвация только в России

По данным Росстата и Федеральной таможенной службы, в первом квартале 2014 года Россия направила на экспорт 52,6 млн тонн сырой нефти (включая Белоруссию и Казахстан), во втором квартале — 57,2 тонны, в третьем квартале — 56,6 млн тонн. В первом и втором квартале нефтяные компании выручали от экспорта около $40 млрд за три месяца, однако в третьем квартале (июль-август-сентябрь) когда падала цена на нефть, эта выручка сократилась до $32,4 млрд.

Если бы не санкции и не закрытие программы «количественного смягчения» США, в России курс доллара вырос бы не сильнее, чем в других странах-экспортерах нефти, считает директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. «В пользу этой идеи говорит и тот факт, что Россия единственная из стран ОПЕК, которая объявила о свободном курсе национальной валюты. Даже среди нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, почти нигде такого нет. Разве что в Канаде и Норвегии», — считает он.

Важным является и то обстоятельство, что в России себестоимость добычи одного барреля нефти составляет $30-35, а в странах ОПЕК — около $20.

Доля нефтегазовых доходов в бюджете России составляет почти 50%. Учитывая, что бюджет на 2014 год формировался с учетом средней стоимости нефти около $96 за баррель при курсе доллара 37-38 рублей, можно примерно рассчитать стоимость доллара при определенной цене на нефть, говорит директор аудиторско-консалтинговой компании «БДО Юникон» Сергей Албу. При стоимости нефти $70 доллар как раз может стоить 51-53 рубля, что мы сейчас и наблюдаем, говорит он.

«На курс валюты влияет много факторов, среди которых не только стоимость нефти, но и внешние долги (государственные и корпоративные), выраженные в валюте, размеры импорта, денежно-кредитная политика центробанков и так далее. Конечно же, экономики стран, доля экспорта нефти в которых составляет львиную долю, испытывают существенное давление на национальную валюту», — говорит он.

В пример Сергей Албу приводит Венесуэлу, где по итогам 2013 года доля нефти в экспорте составляет около 96%. В мае 2011 года курс доллара в этой стране был зафиксирован на уровне 4,3 боливара. Однако в феврале 2013 года национальную валюту девальвировали на 46,5%, и курс составил 6,3 боливара за доллар. Это была уже третья девальвация за последние три года, их причины — слишком большая разница в курсах между официальным и «черным» рынком иностранной валюты, что приводит к утечке валюты из страны и ее чрезмерному использованию для накоплений.

Однако доллар на «черном рынке» до сих пор стоит в разы дороже, говорит Албу, и государственный валютный курс не отражает реальную стоимость национальной валюты по отношению к другим свободно конвертируемым валютам.

Любопытно, что в январе 2014 года власти Венесуэлы ввели двойной курс доллара. Министр энергетики Рафаэль Рамирес заявлял, что по курсу 6,3 боливара будут работать импортеры первоочередных для страны товаров, а для всех остальных курс доллара будет соответствовать стоимости этой валюты на валютных аукционах, которые проводит центральный банк страны. В январе он составлял 11,3 боливара. По нему рассчитывается стоимость предметов роскоши, авиабилеты, а также обмен валюты для выезда за рубеж.

На Венесуэлу цены на нефть оказывают существенное влияние. Поэтому не удивительно, что на днях, после отказа ОПЕК сокращать объемы добычи нефти, руководитель страны Николас Мадуро заявил о создании комиссии по сокращению государственных расходов. Планируется снизить зарплаты высокопоставленных чиновников, министров, их заместителей, начальников госкомпаний. «Я бы покупал только машины для медицинских служб, чтобы они принимали пациентов и могли ездить по районам, а вот машины для бюрократов — не покупал бы», — заявил он.

В некоторых других странах доля экспорта нефти не такая существенная. К примеру, в Объединенных Арабских Эмиратах, которые добывают в сутки 2,3 млн баррелей, а экспортируют 2,2 млн (в основном, в Японию), доля нефти в экспорте в 2013 году составила 33%, а курс доллара там не менялся с 1980 года — 3,7 дирхама. При этом в последние годы власти страны занимаются воплощением своей программы диверсификации (разнообразия) экономики до 2025 года. Одной из ее идей является снижение нефтяной зависимости за счет развития сферы услуг в области финансов и туризма, за счет вложений в недвижимость и привлечения инвесторов. В 1980 году экспорт нефти составлял 73% ВВП, в 1998 году — 32%, в 2009-2010 годах доля нефти в ВВП снизилась до 7-9%. Сфера услуг ежегодно приносит около $20 млрд, что составляет около 6% ВВП страны. В связи со всем этим, по мнению Албу, цены на нефть оказывают не такое сильное воздействие на национальную валюту Эмиратов, поэтому и девальвировать ее ни к чему.

В министерстве экономики Объединенных Арабских Эмиратов не ответили на запрос «Фонтанки».

Нет смысла удешевлять национальную валюту Саудовской Аравии, потому что доходы этой страны значительно выше, чем расходы, говорит аналитик компании «Альпари» Анна Кокорева. В 2013 году расходы Саудовской Аравии составили $185 млрд, а расходы бюджета России — $404 млрд. При этом доходы России в прошлом году оказались ниже, чем расходы (дефицит составил 310 млрд рублей — около $10 млрд), а бюджет Аравии оказался с профицитом (превышением доходов над расходами) $48 млрд.

«Саудитам нет смысла девальвировать собственную валюту, так как их бюджет может выдерживать длительные просадки по стоимости нефти, учитывая, что в данной стране себестоимость ее добычи ниже, чем в России. Также у Саудовской Аравии есть мощный стабилизационный фонд в виде золотовалютных резервов, которые составляют $748 млрд. Золотовалютные резервы России — около $450 млрд, притом что наша страна в несколько раз больше Саудовской Аравии и по площади, и по количеству проживающего населения», — говорит она.

Аналогичная ситуация, по ее словам, наблюдается в таких странах, как Кувейт, Катар, Алжир, Ирак и Эмираты. Во многих из них себестоимость добычи нефти позволяет продавать нефть по $60, по $50 и даже по $40 за баррель. «Если посмотреть в другую сторону, например, на Бразилию, то ее бюджет не имеет такой зависимости от нефтяных доходов, как российский. Основной источник доходов Бразилии — сфера услуг», — говорит Кокорева.

Александр Аликин, «Фонтанка.ру»


© Фонтанка.Ру

Подписывайтесь на канал "Фонтанка.ру" в Telegram, Viber или группу ВКонтакте, если хотите быть в курсе главных событий в Петербурге - и не только.

СМИ2
MarketGid News
24СМИ. Агрегатор
ПАО «Банк «Санкт-Петербург»
Банк «Санкт-Петербург» признан самой стабильной компанией десятилетия
Банк «Санкт-Петербург» признан победителем ежегодного конкурса «Доверие потребителя» в номинации «Ипотечный банк, пользующийся наибольшим доверием потребителей на рынке Санкт-Петербурга», а также самой стабильной компанией десятилетия
ПАО «Банк «Санкт-Петербург»
Мобильный сайт Банка «Санкт-Петербург» стал продуктом года
8 декабря 2017 года в Сочи состоялось награждение лауреатов премии «Время инноваций 2017» - независимой награды за достижения в области инновационной деятельности, получившие общественное и деловое признание. Мобильный сайт Банка «Санкт-Петербург» m.bspb.ru стал лауреатом премии в номинации «Продукт года» в категории «Финансовые услуги»
ПАО «Банк «Санкт-Петербург
Банк «Санкт-Петербург» получил престижную премию за лучший социальный проект
7 декабря 2017 года состоялась ХI Ежегодная Церемония вручения наград RETAIL FINANCE AWARDS за достижения в области развития розничного финансового бизнеса в России, организованная журналом The Retail Finance. Банк «Санкт-Петербург» получил премию в номинации «Лучший социальный проект». Этим проектом стала акция «БлагоДарю», проведенная банком накануне Нового 2017 года
Банк «Санкт-Петербург» выпустил премиальную карту для бизнеса
Банк «Санкт-Петербург» предложил корпоративным клиентам новый карточный продукт – премиальную карту для бизнеса Visa Platinum Business. Это первая на российском рынке корпоративная карта уровня Platinum на базе платёжной системы Visa, сочетающая в себе удобство корпоративной карты и бизнес-сервисы премиум-класса
ГК «Эталон»
Сбербанк аккредитовал жилой комплекс Botanica от «Эталон ЛенСпецСМУ»
ПАО «Сбербанк» аккредитовал новый жилой комплекс бизнес-класса Botanica, который АО «Эталон ЛенСпецСМУ» (входит в Группу «Эталон») возводит в Петроградском районе Санкт-Петербурга по адресу: Аптекарский пр., 5
https://pixabay.com
SBrealty поможет оформить ипотеку под залог жилья в доме-участнике Реновации
Займы под залог квартир в домах, участвующих в программе Реновации Москвы, получить крайне сложно. Банки отказывают заемщику, если здание подлежит сносу. Собственник такого жилья оказывается в ситуации неопределенности, когда не имеет представления о процессе расселения, сроках сноса, размере предполагаемой жилплощади в новом доме
ЖК «Крылья»/ГК "КВС"
Квартиры в жилом комплексе «Крылья» доступны в ипотеку от Сбербанка
Жилой комплекс комфорт-класса «Крылья», возводимый Группой компаний «КВС» на Пулковском шоссе в Санкт-Петербурге, аккредитован ПАО Сбербанк
Холдинг RBI
Ипотека на квартиры «Северного города» доступна по ставке от 7,4
Ипотечный кредит по субсидированной ставке Сбербанка могут получить покупатели квартир в трех строящихся жилых комплексах «Северного города». При условии электронной регистрации сделки эта ставка может составить от 7,4%
ПАО «Банк «Санкт-Петербург»
Банк «Санкт-Петербург» презентовал управляющую компанию «БСПБ Капитал»
ООО «БСПБ Капитал» с августа 2016 года является 100% дочерней структурой ПАО «Банк «Санкт-Петербург». Вхождение в капитал управляющей компании Банк осуществил в рамках реализации стратегии по расширению линейки инвестиционных продуктов для розничных клиентов