09:16 22.02.2017
Петербургская полиция поймала главаря банды, похищавшей «ГАЗели»
СМИ: Минфин рассматривает вопрос о повышении ставки НДФЛ
Минобороны отказалось от закупки SSJ-100 в качестве замены устаревших «тушек»
Двух петербуржцев подозревают в развращении школьника
Петербурженку избили и похитили в Калининском районе
Опрос: Мнение американцев о России и Путине улучшилось
На статую Свободы повесили плакат "Беженцы, добро пожаловать"
СМИ: Прокуратура добивается нового уголовного дела против главы "Почты России"
Украина предложила лишить Москву права вето в Совбезе ООН
«Санкт-Петербург Арену» протестируют рок-н-роллом
«Громыка» покажет психоделический твист
На Украине опровергли информацию о поставках военной продукции в Россию
Президента Эквадора выберут во втором туре
Президент Сербии наградил Чуркина
На Беринга бьет фонтан холодной воды
Биржи США закрылись рекордом
Администрация Трампа пересмотрит все торговые соглашения США
ЗакС Петербурга купит видеокамеру за 2 млн рублей
Опрос: Меркель пока опережает Шульца
Пресс-секретарь президента США: Трамп намерен заключить сделку с Россией
В Бокситогорске 1000 человек остались без отопления
На Урал отправили 16 новых вертолётов для поиска и спасения космонавтов
Цены на нефть растут
Почти половина россиян заявили о негативном отношении к ипотеке
Белый дом США: ЕС - это конструкция с изъянами
Знарок: Ничего не буду объяснять
В Британии приняли «поправку Магнитского»
Сечина и Новака выдвинули в совет директоров «Роснефти»
Роскомнадзор предупредил «Медиазону»
Курс биткоина достиг максимума с 2013 года
На Боровой приступили к сносу основного здания фабрики Крупской
Тиллерсон выразил соболезнования в связи со смертью Чуркина
СКА повел в серии с «Витязем»
Киану Ривз назвал условия съемок в четвертой «Матрице»
В частных домовладениях разрешат официально устанавливать солнечные батареи и ветряки
Moody's улучшило прогноз по рейтингам 22 российских компаний
Суд оставил в силе отстранение подозреваемых в допинге российских лыжников
Проект жилого дома взамен кинотеатра на улице Гастелло переделали
Смольный: Получение новой лицензии для полигона «Красный Бор» займет год
Прорыв трубы на Ветеранов устранили
Под Выборгом пять дней тушат жилой дом
Водоканал отменил конкурс на реконструкцию Главной водопроводной станции
На правом берегу канала Грибоедова начнутся реставрационные работы
Роскомнадзор запустил робота для поиска нарушений в СМИ
Промышленное производство в Петербурге в январе затормозило рост до 0,5%
Трамп призвал прекратить волну антисемитизма в США
СМИ обнаружили более трех тысяч принадлежащих Трампу сайтов
Пятерых российских лыжников отказались допустить на чемпионат мира
Британцам отказали в регистрации гражданского брака из-за гетеросексуальности
Ильхам Алиев объяснил назначение своей жены первым вице-президентом Азербайджана
Новый врио главы Карелии увидел в своем назначении "знак свыше"
«Фонтанка» за 60 секунд — 21 февраля
Смольный создал компанию по курортному развитию Сестрорецка
В Раде отказались лишить Савченко неприкосновенности
Шойгу призвал воевать вместе с американцами
Большегруз, брошенный после ДТП в Ленобласти, «разули» на 100 тысяч
В Дании легализовали марихуану
Суд запретил торговать сувенирами возле крейсера «Аврора»
СМИ узнали о «враждебном» сигнале Трампа Евросоюзу
Парламент Великобритании принял свой «акт Магнитского»
«Ночлежка» вновь собирает блины для бездомных на Масленицу
Вместо комитетов с Зодчего Росси в "Невскую ратушу" отправится комитет по промышленности
Телеканал «Звезда» заблокирован на Facebook за пост про Гиви
Порошенко заявил о военной технике в гуманитарном конвое России для Донбасса
Устроивший гонки на Невском водитель арестован на 10 суток
Дети на Ямале из любопытства забросали Вечный огонь снегом
Метро продлило работу на час из-за музыкального фестиваля на «Санкт-Петербург-арене»
Суд Вены одобрил экстрадицию украинского бизнесмена Фирташа в США
Жертвы фирм-однодневок атакуют звонками Генконсульство Финляндии в Петербурге
Из-за гусей на Леонтьевской улице в Пушкине пробки
Финансы

Динар и крона смотрят на рубль свысока

Россия стала единственной из крупнейших по экспорту нефти стран, где после падения нефтяных цен почти на 50% подешевела нацвалюта. В остальных девальвация составила 5-10%. Конечно, у нас сыграли роль санкции и остановка «печатного станка» в США. Однако, отмечают эксперты, в основу экономики многих стран-экспортеров нефти не только на словах заложена идея избавления от нефтедолларовой зависимости, которая, в отличие от России, воплощается.
Динар и крона смотрят на рубль свысока

Россия стала единственной из крупнейших по экспорту нефти стран, где после падения нефтяных цен почти на 50% подешевела национальная валюта. В остальных девальвация составила 5-10%, если и вовсе не ноль. Конечно, у нас сыграли роль санкции и остановка «печатного станка» для долларов в США. Однако, как отмечают опрошенные «Фонтанкой» эксперты, в основу экономики многих стран – экспортеров нефти не только на словах заложена идея избавления от нефтедолларовой зависимости, которая, в отличие от России, воплощается. Поэтому доллар растет не так фатально, и цены тоже.

Стоимость нефти марки Brent, добываемой в Северном море и считающейся эталонной на мировом рынке (от нее зависят цены на все другие марки), начала падать летом 2014 года. К 21 июня она достигла наибольшего с начала года значения в $114 за баррель, после чего неуклонно падала, и ко 2 декабря ее цена составляет $72 за баррель (1-го было и меньше 70).

Одним из крупнейших экспортеров нефти в мире является Россия, которая в связи с падением цен на нефть больше не может рассчитывать на прежние доходы от экспорта. Поскольку расчеты за нефть производятся в долларах США, одним из способов борьбы с падающими экспортными доходами в целях сохранения бюджета для нашей страны могло стать дальнейшее удешевление национальной валюты, что и произошло.

Стоимость доллара в России с начала года до 21 июня, после которого начала падать цена на нефть, выросла всего с 32,6 до 34,4 рубля. В дальнейшем доллар вырос до 51,8 рубля (официальный курс ЦБ на 2 декабря). В конце июня российская нефть Urals стоила $109 за баррель, поэтому нефтяные компании с каждой проданной «бочки» выручали 3749 рублей. Если бы курс доллара не изменился, выручка при нынешней цене Urals ($68,8), составила бы 2366 рублей (на 1382 рубля меньше). Девальвация рубля до 51,8 за доллар позволяет увеличить выручку с продажи до 3563 рублей, то есть почти до летнего значения.


Для просмотра в полный размер кликните мышкой

Следует отметить, что девальвация рубля происходила не только из-за цен на нефть. Во-первых, в октябре 2014 года Федеральная резервная система США окончательно завершила программу «количественного смягчения», которая предусматривала скупку облигаций на финансовом рынке за доллары, которых по факту не существует (страна «печатала» деньги в электронном виде для безналичных расчетов). Идеолог этой программы, бывший глава ФРС Бен Бернанке, получил прозвище Бен-вертолет (Helicopter Ben), после того как заявил, что США в любой момент могут напечатать столько долларов, сколько понадобится, и будут разбрасывать их с небес с вертолета, если потребуется. Сворачивание программы сократило объемы долларовой денежной массы в мире, поэтому цена на американскую валюту стала расти.

Во-вторых, сыграли роль санкции США и Евросоюза в отношении крупнейших российских, в том числе нефтедобывающих компаний. Им запретили привлекать долгосрочные кредиты на Западе. У наших компаний накопились долги в долларах и евро, которые нужно обслуживать, — это повышает спрос на валюту в России, и соответственно, ее цену. Так что нефть была уже третьей в списке причиной девальвации рубля.

У кого самые дорогие доллары

«Фонтанка» решила посмотреть, как с лета 2014 года в крупнейших странах по экспорту нефти менялась стоимость доллара, выраженная в их национальной валюте. Все они продают нефть за доллары, так что их доходы от экспорта так же, как и в России, падали. По данным отчета нефтегазовой компании BP — Statistical Review of World Energy, по итогам 2013 года ежедневно нефтедобывающие страны продавали за границу 37,7 млн баррелей в сутки.

В частности, 17 млн баррелей экспортировали страны Среднего Востока (Саудовская Аравия, Объединенные Арабские Эмираты, Иран, Ирак, Катар, Кувейт), 6 млн — страны бывшего СССР, включая Россию, 6 млн — страны Северной и Западной Африки (Алжир, Ливия, Нигерия и др.), 3 млн — Центральной и Южной Америки (Бразилия и др.), 2,6 млн — Канада, еще 380 тыс. составляет экспорт стран Европы (Норвегия) за его пределы (экспорт-импорт стран Европы между собой не учитывается).

Статистику официального курса доллара в странах мира ведет Международный валютный фонд ООН, расположенный в США. В статистику попадают не все страны, но большинство нефтедобывающих и большинство самых крупных экспортеров.

"Фонтанка.ру"

Для просмотра в полный размер кликните мышкой

Как видно из графика, больше всего с 1 мая по 26 ноября 2014 года по отношению к доллару обесценилась национальная валюта России (40%), а если включить в отчет МВФ свежие курсы доллара Центробанка, то рост составляет уже 50%. На 15% вырос курс доллара в Норвегии, на 12% — в Бразилии, на 9% — в Алжире, на 8% — в Иране, на 6% — в Кувейте, на 5,5% — в Мексике, на 2,5% — в Канаде. В Китае курс доллара практически не изменился. В остальных торгующих нефтью странах фиксированный курс доллара, который вообще не меняется, среди них — Венесуэла, Ливия, Объединенные Арабские Эмираты, Саудовская Аравия, Катар.

Почему девальвация только в России

По данным Росстата и Федеральной таможенной службы, в первом квартале 2014 года Россия направила на экспорт 52,6 млн тонн сырой нефти (включая Белоруссию и Казахстан), во втором квартале — 57,2 тонны, в третьем квартале — 56,6 млн тонн. В первом и втором квартале нефтяные компании выручали от экспорта около $40 млрд за три месяца, однако в третьем квартале (июль-август-сентябрь) когда падала цена на нефть, эта выручка сократилась до $32,4 млрд.

Если бы не санкции и не закрытие программы «количественного смягчения» США, в России курс доллара вырос бы не сильнее, чем в других странах-экспортерах нефти, считает директор Фонда энергетического развития Сергей Пикин. «В пользу этой идеи говорит и тот факт, что Россия единственная из стран ОПЕК, которая объявила о свободном курсе национальной валюты. Даже среди нефтедобывающих стран, не входящих в ОПЕК, почти нигде такого нет. Разве что в Канаде и Норвегии», — считает он.

Важным является и то обстоятельство, что в России себестоимость добычи одного барреля нефти составляет $30-35, а в странах ОПЕК — около $20.

Доля нефтегазовых доходов в бюджете России составляет почти 50%. Учитывая, что бюджет на 2014 год формировался с учетом средней стоимости нефти около $96 за баррель при курсе доллара 37-38 рублей, можно примерно рассчитать стоимость доллара при определенной цене на нефть, говорит директор аудиторско-консалтинговой компании «БДО Юникон» Сергей Албу. При стоимости нефти $70 доллар как раз может стоить 51-53 рубля, что мы сейчас и наблюдаем, говорит он.

«На курс валюты влияет много факторов, среди которых не только стоимость нефти, но и внешние долги (государственные и корпоративные), выраженные в валюте, размеры импорта, денежно-кредитная политика центробанков и так далее. Конечно же, экономики стран, доля экспорта нефти в которых составляет львиную долю, испытывают существенное давление на национальную валюту», — говорит он.

В пример Сергей Албу приводит Венесуэлу, где по итогам 2013 года доля нефти в экспорте составляет около 96%. В мае 2011 года курс доллара в этой стране был зафиксирован на уровне 4,3 боливара. Однако в феврале 2013 года национальную валюту девальвировали на 46,5%, и курс составил 6,3 боливара за доллар. Это была уже третья девальвация за последние три года, их причины — слишком большая разница в курсах между официальным и «черным» рынком иностранной валюты, что приводит к утечке валюты из страны и ее чрезмерному использованию для накоплений.

Однако доллар на «черном рынке» до сих пор стоит в разы дороже, говорит Албу, и государственный валютный курс не отражает реальную стоимость национальной валюты по отношению к другим свободно конвертируемым валютам.

Любопытно, что в январе 2014 года власти Венесуэлы ввели двойной курс доллара. Министр энергетики Рафаэль Рамирес заявлял, что по курсу 6,3 боливара будут работать импортеры первоочередных для страны товаров, а для всех остальных курс доллара будет соответствовать стоимости этой валюты на валютных аукционах, которые проводит центральный банк страны. В январе он составлял 11,3 боливара. По нему рассчитывается стоимость предметов роскоши, авиабилеты, а также обмен валюты для выезда за рубеж.

На Венесуэлу цены на нефть оказывают существенное влияние. Поэтому не удивительно, что на днях, после отказа ОПЕК сокращать объемы добычи нефти, руководитель страны Николас Мадуро заявил о создании комиссии по сокращению государственных расходов. Планируется снизить зарплаты высокопоставленных чиновников, министров, их заместителей, начальников госкомпаний. «Я бы покупал только машины для медицинских служб, чтобы они принимали пациентов и могли ездить по районам, а вот машины для бюрократов — не покупал бы», — заявил он.

В некоторых других странах доля экспорта нефти не такая существенная. К примеру, в Объединенных Арабских Эмиратах, которые добывают в сутки 2,3 млн баррелей, а экспортируют 2,2 млн (в основном, в Японию), доля нефти в экспорте в 2013 году составила 33%, а курс доллара там не менялся с 1980 года — 3,7 дирхама. При этом в последние годы власти страны занимаются воплощением своей программы диверсификации (разнообразия) экономики до 2025 года. Одной из ее идей является снижение нефтяной зависимости за счет развития сферы услуг в области финансов и туризма, за счет вложений в недвижимость и привлечения инвесторов. В 1980 году экспорт нефти составлял 73% ВВП, в 1998 году — 32%, в 2009-2010 годах доля нефти в ВВП снизилась до 7-9%. Сфера услуг ежегодно приносит около $20 млрд, что составляет около 6% ВВП страны. В связи со всем этим, по мнению Албу, цены на нефть оказывают не такое сильное воздействие на национальную валюту Эмиратов, поэтому и девальвировать ее ни к чему.

В министерстве экономики Объединенных Арабских Эмиратов не ответили на запрос «Фонтанки».

Нет смысла удешевлять национальную валюту Саудовской Аравии, потому что доходы этой страны значительно выше, чем расходы, говорит аналитик компании «Альпари» Анна Кокорева. В 2013 году расходы Саудовской Аравии составили $185 млрд, а расходы бюджета России — $404 млрд. При этом доходы России в прошлом году оказались ниже, чем расходы (дефицит составил 310 млрд рублей — около $10 млрд), а бюджет Аравии оказался с профицитом (превышением доходов над расходами) $48 млрд.

«Саудитам нет смысла девальвировать собственную валюту, так как их бюджет может выдерживать длительные просадки по стоимости нефти, учитывая, что в данной стране себестоимость ее добычи ниже, чем в России. Также у Саудовской Аравии есть мощный стабилизационный фонд в виде золотовалютных резервов, которые составляют $748 млрд. Золотовалютные резервы России — около $450 млрд, притом что наша страна в несколько раз больше Саудовской Аравии и по площади, и по количеству проживающего населения», — говорит она.

Аналогичная ситуация, по ее словам, наблюдается в таких странах, как Кувейт, Катар, Алжир, Ирак и Эмираты. Во многих из них себестоимость добычи нефти позволяет продавать нефть по $60, по $50 и даже по $40 за баррель. «Если посмотреть в другую сторону, например, на Бразилию, то ее бюджет не имеет такой зависимости от нефтяных доходов, как российский. Основной источник доходов Бразилии — сфера услуг», — говорит Кокорева.

Александр Аликин, «Фонтанка.ру»


© Фонтанка.Ру

Подписывайтесь на канал "Фонтанка.ру" в Telegram или Viber, если хотите быть в курсе главных событий в Петербурге - и не только.

добавить комментарий
Помните, что все дискуссии на сайте модерируются в соответствии с правилами блога. Если вы видите комментарий, нарушающий правила сайта, сообщайте о нем модераторам.
комментарии пользователей (268)

esoptro:

делали
сделали?
))) Стишки пытаетесь сочинять?

Написал весельчак у | 22 декабря 2014 г. 14:48

весельчак у:

Точно знаю, что я — это не вы.
вы вообще молодец, что бы вы без себя делали. Какие еще открытия сделали?

Написал esoptro | 18 декабря 2014 г. 15:21

весельчак у:

Надёжный!
так и называется?

Написал esoptro | 18 декабря 2014 г. 15:20

esoptro:

вот видите вы уже начинаете разговаривать сами с собой.
))) Точно знаю, что я — это не вы. У Вас шизофрения.

Написал весельчак у | 18 декабря 2014 г. 14:50

esoptro: Надёжный!

Написал весельчак у | 18 декабря 2014 г. 14:49

Все комментарии (268)

СМИ2
MarketGid News
Infox
24СМИ. Агрегатор
Lentainform
Уральский банк реконструкции и развития
HarbinBank и УБРиР заключили соглашение по торговому финансированию
Уральский банк реконструкции и развития (УБРиР) и HarbinBankCoLtd (Банк Харбина) заключили двустороннее соглашение в области торгового финансирования.
Банк «Санкт-Петербург»
Банк «Санкт-Петербург» внедрил сервис «Запрос перевода» в Интернет-банке
В Интернет-банке и мобильном приложении банка «Санкт-Петербург» реализован новый сервис «Запрос перевода», позволяющий клиенту банка быстро сформировать счет и отправить запрос на перевод в свой адрес клиенту любого банка через sms или социальные сети без знания реквизитов.
Инвестиционная Академия
Инвестируем с умом
Президентство Дональда Трампа, санкции против России и другие события на мировой арене продолжают сотрясать финансовые рынки и испытывать их на прочность. Куда и как вкладывать средства в условиях экономической неопределенности.
 ПАО «Сбербанк России»
Северо-Западный банк Сбербанка профинансирует реконструкцию котельных Выборгского района Ленобласти
Северо-Западный банк Сбербанка предоставит ОАО «Управляющая компания по ЖКХ Выборгского района Ленинградской области» невозобновляемую кредитную линию в размере 100 млн рублей сроком на 3 года.
Банк «Санкт-Петербург»
Оплата услуг Росреестра для клиентов банка «Санкт-Петербург» теперь доступна и в интернет-банке
В интернет-банке i2B для корпоративных клиентов появилась новая возможность – оплата услуг Федеральной службы государственной регистрации, кадастра и картографии (Росреестра)
ПАО «Сбербанк России»
Портфель средств частных клиентов Сбербанка в СПБ по итогам 2016 года превысил 700 млрд рублей
По итогам 2016 года портфель средств частных клиентов Сбербанка в Санкт-Петербурге превысил 700 млрд рублей, из них 517 млрд рублей составляют срочные депозиты.