ВТБ рассчитывает получить основной эффект от покупки доли в Wildberries с 2027 года

ВТБ раскрыл подробности сделки по покупке 5% в «ВБ Банке». Средства на приобретение доли планируется привлечь через допэмиссию, а основной эффект от сделки группа ожидает получить с 2027 года. Об этом 28 мая рассказал журналистам на пресс-конференции первый зампред правления, финансовый директор банка ВТБ Дмитрий Пьянов.

По его словам, сделка привязана к итогам дополнительной эмиссии акций ВТБ (SPO), которая станет источником финансирования покупки. При этом банк пока не ведет переговоров о подобных сделках с другими маркетплейс-банками.

«Мне известны только два активных банка маркетплейсов, помимо „Вайлдберриз-банка“. Это „Озон Банк“ и „Яндекс Банк“. Пока никаких переговоров по этим двум банкам не ведется», — отметил Пьянов.

Он уточнил, что объектом сделки станет не только сам «ВБ Банк», но и миноритарный пакет в других финтех-активах группы RWB (Объединённая компания Wildberries & Russ) — цифровых, финансовых и околофинансовых сервисах. В дальнейшем доля ВТБ может быть увеличена, однако останется миноритарной.

По словам Пьянова, часть допэмиссии может быть направлена на развитие новой модели роста ВТБ уже в рамках полноценного партнерства с РВБ. При этом приоритетной задачей SPO остается именно финансирование сделки.

«Даже если суммы хватит только на [это] неорганическое приобретение, мы будем довольны», — подчеркнул он.

ВТБ рассчитывает убедить инвесторов, что допэмиссия не приведет к размыванию стоимости бизнеса, а, наоборот, позволит получить дополнительный источник доходности. В банке ожидают, что доходность инвестиций в активы РВБ превысит 30%, что примерно в полтора раза выше текущей рентабельности капитала группы ВТБ.

«Фактически речь идет об участии инвесторов в формировании сложно копируемого на рынке преимущества. Такое конкурентное преимущество стоит дорого», — отметил топ-менеджер.

Пьянов также подчеркнул, что допэмиссия проводится не для поддержки достаточности капитала. По его словам, это стандартная рыночная практика для финансирования крупных приобретений — аналогично сделкам по покупке Auto.ru или банка «Точка» другими игроками рынка.

Основной экономический эффект от сделки ВТБ ожидает получить с 2027 года. В банке рассчитывают, что приобретенные активы будут приносить более высокую относительную доходность, чем текущий бизнес группы, что в перспективе позитивно скажется и на нормативах капитала.

Ранее в эфире радио РБК Пьянов раскрыл возможный объем допэмиссии. Ее предельный объем может достигать 547,5 млрд рублей. Банк рассчитывает, что реальный объем составит более половины заявленной суммы — то есть более 273,5 млрд рублей. Размещение планируют провести «ранней осенью».