ПоделитьсяПоймав благоприятный тренд, и своевременно выйдя из валютного или фондового рынка, игрок с удовольствием подсчитывает заработанное. Денег могло быть и больше, если бы он воспользовался «кредитным плечом» - краткосрочным займом, который дается под залог средств участвующих в игре. Но надо быть осторожным: в случае неправильной игры, «плечи» утянут игрока на финансовое дно.
Операции по купле или продаже с использованием привлеченных кредитов называются маржинальной торговлей. Отношение общей суммы полученных в распоряжение средств к величине залога, называется «кредитным плечом». В зависимости от степени риска соотношение собственных и заимствованных средств может быть и 1:6 на фондовом рынке, и 1:100 (или даже выше) на Forex. «Плечом» зачастую пользуются частные трейдеры, обладающие относительно небольшими средствами, но уверенные при этом в своей стратегии.
Прибыль у игрока при использовании «плеч» увеличивается пропорционально (за вычетом комиссии за предоставление этого кредита): так кредит 1:6 означает, что ваша прибыль вырастет почти в 6 раз. Однако это преимущество является и одним из основных недостатков маржинальной торговли, так как увеличиваются не только возможные прибыли, но и возможные убытки.
Опытные игроки, услышав слово «маржинкол», неприятно вздрагивают. Margincall – это следующая ситуация при игре с «плечом»: счет уменьшается настолько, что встает опасность невозврата выданного кредита из средств залога. В этом случае брокер самостоятельно закрывает игру клиента, оставляя последнего с убытками. Игрок, не прибегающий к заемным средствам, может переждать неблагоприятную тенденцию и потом отыграться, тогда как играющий с «плечами» такой возможности уже не имеет.
Традиционно считается, что рынки, где торговля идет по схеме «с плечами», являются более рискованными, а, следовательно, рынок FOREX является одним из самых опасных, так как в среднем краткосрочный займ предоставляется брокерами в соотношении 1:100. Тем не менее, это не совсем правильно, так как процесс управления рисками актуален для биржевой торговли в целом. И единственное, что отличает маржинальную торговлю, – это более дисциплинированное отношение к процессу управления рисками, так называемому риск-менеджменту.
Риск-менеджмент является одним из важнейших компонентов любой торговой стратегии. Неправильно построенный, он может перечеркнуть и свести на нет все усилия, связанные с прогнозированием рыночной ситуации. Игнорировать его в трейдинге ни в коем случае нельзя, тем более на маржинальных рынках.
Основной риск при заключении сделок возникает вследствие невозможности стопроцентного прогнозирования развития рыночной ситуации. Всегда остается некоторая вероятность того, что данная конкретная сделка может принести убыток. Из этого вытекают два основных принципа. Первый – для постоянно прибыльной торговли необходимо рассчитывать на серию проводимых сделок, и второй – необходимо строго ограничивать возможные убытки в каждой конкретной сделке.
Эдуард Коваленко, аналитик компании UMIS
Специально для «Фонтанка.ру»
Подробности по самостоятельному приумножению капитала читайте здесь.
Ранее по теме:
Доверяй или играй
Что лучше: акции или «контракт на разницу»
Три шага к успешному трейдингу
Кто такой этот брокер и можно ли ему доверять?
Интернет-трейдинг: Главное – выбрать большинство
Легко ли стать "ловцом настроения"?
Вооружение трейдера стратегией
Работать и быть свободным
Как заработать на росте российской экономики
Главный враг трейдера – он сам
Это сладкое слово - хеджирование
Разделяй и властвуй
Самостоятельный трейдинг - лиха беда начало
Приумножение капитала: доверяй только себе
