Авто Недвижимость Работа Признание & Влияние Доктор Питер Афиша Plus
18+
Проекты
JPG / PNG / GIF, до 15 Мб

Я принимаю все условия Пользовательского соглашения

10:01 15.11.2019

Государство и санкции оставят средние банки без денег

Снижение кредитного рейтинга России S&P и другими международными агентствами несет угрозу не только для сохранения капитала в пределах страны. По словам собеседников «Фонтанки» в банковских кругах, ухудшение прогнозов отпугнет международные банки, которые раньше выдавали дешевые кредиты крупным российским финансовым институтам. Государство в лице Центробанка предложит альтернативу только флагманам кредитного рынка и только в случае финансирования ими государственных инвестиционных проектов. Остальных участников рынка неминуемо ждет финансовый голод.

Государство и санкции оставят средние банки без денег

Снижение кредитного рейтинга России S&P и другими международными агентствами несет угрозу не только для сохранения капитала в пределах страны. По словам собеседников «Фонтанки» в банковских кругах, ухудшение прогнозов отпугнет международные банки, которые раньше выдавали дешевые кредиты крупным российским  финансовым институтам. Государство в лице Центробанка предложит альтернативу только флагманам кредитного рынка и только в случае финансирования ими государственных инвестиционных проектов. Остальных участников рынка неминуемо ждет финансовый голод.

На прошлой неделе международное рейтинговое агентство Standard&Poor’s понизило суверенный кредитный рейтинг России с «BBB» до «BBB-» в иностранной валюте и с «BBB+» до «BBB» в национальной. Таким образом, S&P воплотило озвученные в марте намерения наказать Россию за крымские вольности и отток капитала, который последовал за ними. Рейтинг призван демонстрировать собственникам капитала инвестиционную привлекательность государства. Снижение рейтинга – снижение привлекательности. Два других крупных агентства – Fitch и Moody’s – конкретных мер не обещали, но заверили, что в случае введения новых санкций Западом отреагируют незамедлительно.

По словам сразу нескольких собеседников «Фонтанки», работа рейтинговых агентств уже влияет на финансовый рынок страны. Как утверждает сотрудник одного из банков, снижение доступности свободных финансов в стране наблюдалось еще с середины прошлого года. За это время кредиты юридическим лицам подорожали на 1-3 процентных пункта.

Расширение российской территории вместе с появившейся угрозой введения санкций стали, по словам собеседника, тревожным звонком для иностранных банков. И дело даже не в том, что ставки по кредитам выросли. Просто международные финансовые гиганты взяли больше времени на раздумья. Теперь на запрос о предоставлении капиталов ответа приходится ждать неопределенное время. Так зарубежные коллеги перестраховываются на случай введения в отношении России новых санкций и ускорения оттока капитала, что может сделать их кредит невозвратным. Теперь крупным российским банкам, – и государственным, и частным, – практиковавшим раньше займы за рубежом, остается ждать положительного ответа и выдавать кредиты за счет накопленных за последнее время ресурсов.


Впрочем, директор крупнейшего финансового института региона – головного отделения по Санкт-Петербургу Северо-Западного банка ОАО «Сбербанк России» Олег Голубенцев заявил «Фонтанке», что займы денег за рубежом – частные случаи, и Сбербанк такие операции не практикует. «Мы фондируемся в России и никакой проблемы для себя сегодня не видим», – заверил он. Основную часть заемных средств банка составляют депозиты российских граждан и счета национальных компаний.

Снижение доступности финансов для банков неминуемо влечет кредитный голод на внутреннем рынке, что бьет, в первую очередь, по российским компаниям реального сектора, которым и прежде не хватало длинных и дешевых денег. В свете последних событий собеседник «Фонтанки» в одной из крупных федеральных деловых организаций заметил, что в Европе финансовая система устроена иначе, чем в России. «Частные банки выдают в лучшем случае кредиты на пополнение оборотных средств и другие займы с низкими рисками. Занимать деньги крупным промышленным холдингам они никогда не будут, это слишком рискованно. Выдавать длинные и одновременно дешевые деньги призваны такие организации, как Европейский инвестиционный банк (ЕИБ), являющийся по сути инструментом Евросоюза», – объяснил он. В России такие функции выполняет ВЭБ, но он, как правило, работает с крупными государственными инфраструктурными проектами. В итоге предприятия реального сектора остаются без кредитов.

По словам собеседника «Фонтанки» в банковском секторе, средняя маржа по отрасли равна 5-8%. Эти средства необходимы, чтобы оплатить работу персонала, аренду помещений, покупку техники, оплату программного обеспечения и прочие текущие расходы. Маржа накручивается на процент, который банку придется отдавать по занятым за рубежом деньгам. Так, если кредит был взят за рубежом под 5-7%, на внутреннем рынке он будет стоить уже 10-15%.

В национальном масштабе механизм кредитования напоминает пирамиду. Например, крупный банк получает международный кредит в сумме $ 1 млрд под 2-3%. Но сам он не в состоянии его «переварить»: у него попросту не хватает клиентов, которым требуется такая сумма. Тогда он спускает кредит банкам, входящим в ТОП-100. Те, добавив к ставке свою маржу, опускают его в ТОП-200 и так до самых мелких банков. Собеседник не смог назвать точный объем иностранных займов, но, по его словам, они насчитывают сотни миллиардов рублей.

Сотрудник государственного института, призванного поддерживать бизнес-проекты, рассказал, что за последний месяц сразу несколько крупных банков обратились во Внешэкономбанк (ВЭБ) за помощью. Коммерческие структуры просили выдать дешевые ресурсы, которые они не могут получить на международном рынке заемных средств. В пятницу ЦБ РФ ответил им новыми условиями предоставления длинных денег – теперь получить их у государства можно будет под 6,5% годовых на срок до трех лет. При этом игроков второго порядка от дешевых денег сразу отмели. Щедроты мегарегулятора положены только крупнейшим банкам, кредитующим инвестпроекты, гарантированные государством. Такие, как завершившиеся недавно сочинские стройки или реконструкция БАМа.

Руководитель аналитической службы ОАО «ИК «Доходъ» Всеволод Лобов считает, что крупные банки, входящие в ТОП-15, почувствуют удорожание международных кредитов меньше остальных. «Крупные государственные банки всегда смогут получить дешевые ресурсы. В первую очередь снижение доступности денег на международных рынках ударит по средним и мелким банкам», – уверен эксперт. Банки первого ряда могут сегодня получить финансирование под 2-4 процентных пункта, что для Запада достаточно высокая цена кредита. Банки, расположенные ниже 20 места, такие как «Хоум Кредит» и «Тинькофф кредитные системы», могут кредитоваться под 7-10%.

Падение международных рейтингов всколыхнет российский кредитный рынок – ставки по кредитам вырастут. В довесок в ближайшее время стоит ожидать хронических проблем с ликвидностью во всем банковском секторе – кредитные организации будут испытывать недостаток денег на счетах. «Средняя процентная ставка по кредитам юридическим лицам сегодня достаточно высока – около 13%. Реальные ставки на рынке доходят до 16-20%. В ближайшее время стоит ожидать роста по рынку на 2-3%», – прогнозирует Лобов. Аналитик предположил, что государственные банки, несмотря на общий рост, благодаря высокому запасу прочности поначалу сдержат стоимость своих кредитных продуктов. Возможно, такой маневр будет сопровождаться снижением предложения на рынке, то есть деньги будут выдаваться по той же цене, но меньшему числу заемщиков.


Хуже остальных почувствуют себя банки, не ориентированные на работу с физическими лицами: розничное кредитование позволяет относительно быстро возвращать выданные средства и довести ущерб от недостатка ликвидности к минимуму, хоть и сопровождается высоким риском. Банки, лишенные такой возможности, в полной мере почувствуют на себе трудности новых экономических реалий, так как Центробанк будет раздавать средства за 6,5% годовых только под крупные инвестпроекты. Финансирование строек к предстоящему чемпионату мира или в Крыму в состоянии потянуть только крупнейшие игроки российского банковского сектора.

Герман Костринский, "Фонтанка.ру"

Читайте также
Яндекс.Рекомендации

Жильё в Санкт-Петербурге

    Работа в Санкт-Петербурге

      Наши партнёры

      СМИ2

      Lentainform

      Загрузка...

      24СМИ. Агрегатор